证券日报APP

扫一扫
下载客户端

您所在的位置: 网站首页 > PK网投app机构 > 银行 > 正文

邮储银行A股IPO今日申购 43亿绿鞋资金为股价护航

2019-11-28 05:16  来源:证券时报

    11月27日下午,中国邮政储蓄银行(下称“邮储银行”)举行首次公开发行(IPO)A股网上投资交流会(即“网上路演”)。今日,邮储银行将正式启动申购,本次发行价格为5.50元/股,网下与网上发行申购同步进行。最终配售结果将在12月2日的公告中公布。

    据了解,邮储银行本次发行规模约51.72亿股,约占发行后总股本的比例为6.00%(超额配售选择权行使前),全部为公开发行新股,不设老股转让。邮储银行授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权(或称“绿鞋”),若“绿鞋”全额行使,则发行总股数将扩大至约59.48亿股,约占发行后总股本的比例为6.84%(超额配售选择权全额行使后)。

    43亿绿鞋资金稳定股价

    在此次网上路演中,邮储银行如何稳定股价成为投资者关注的重要方面。据了解,邮储银行登陆主板市场是A股近10年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的IPO发行。A股历史上有3单IPO设置了超额配售选择权,分别是工商银行、农业银行和光大银行。

    “作为后市价格稳定的有效支撑手段,邮储银行本次上市引入了‘绿鞋’机制,意味着新股上市后30天的后市稳定期内,如股价因市场波动出现低于发行价的情况,承销商将从市场上买入股票,稳定二级市场价格,这是近期发行的银行股所没有的。”此次发行的联席主承销商中国国际PK网投app股份有限PK网投app董事总经理黄朝晖表示。

    除了“绿鞋”机制外,邮储银行董事长张金良介绍,邮储银行还采取了引入战略配售机制、设置不同锁定期、做出稳定股价承诺等多项措施,作为后市稳定的有效支撑手段。

    邮储银行董事会秘书杜春野表示,“对投资者而言,‘绿鞋’有助于降低股票上市后初期的波动,有利于股价由一级市场向二级市场平稳过渡,降低投资者在短期内的市场风险。”

    据了解,邮储银行此次A股发行,战略配售数量约占发行总量的40%,且战略投资者皆为有意愿长期持股的、资金雄厚的投资者,有助保持长期股价稳定,起到压舱石作用。

    与此同时,本次发行设置了不同锁定期。战略配售获配股票锁定期不低于12个月,是后市表现稳定的重要支撑。网下发行也安排了锁定期,70%的网下配售股份的锁定期为6个月。行使“绿鞋”后,发行总量中有近45%实现分期锁定,可有效平抑市场波动。

    此外,为稳定邮储银行上市后的股价,保护中小股东权益,邮储银行控股股东、邮储银行自身、董事、高管都做出了稳定股价的承诺。

    机构普遍看好投资价值

    邮储银行登陆A股在即,这意味着国有大型商业银行将迎来A+H两地上市收官。与此同时,市场机构普遍看好该行投资价值和估值提升空间。据该行披露的对全年业绩预计情况,邮储银行预计2019年营业收入为2766.55亿元至2792.65亿元,同比增幅约为6.00%至7.00%;归属于PK网投app普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元,同比增幅约为16.55%至18.64%。

    依托“自营+代理”模式,邮储银行能够通过邮政集团的网络触达国内绝大部分乡镇,带来了广阔的业务发展空间。此外,作为深耕县域的大行,邮储银行零售优势明显,负债成本率较低,净息差较高。巨量下沉个人客户基础为邮储银行带来较低成本且稳定的存款,支撑业务发展。

    国泰君安认为,随着资本补充到位,邮储银行存贷比及贷款占比指标仍有快速上升空间,将使该行在利率下行期资产收益率相对更稳。

    公开数据显示,邮储银行贷款总额过去3年年均复合增长率19.19%,显著领先于五大行8.78%的平均值,成长性优异。截至2019年6月末,邮储银行存贷比仅为51.66%,显著低于五大行77%的平均水平,未来贷款业务增长带来业绩提升的空间很大。

    据杜春野介绍,近年来邮储银行普通股现金股利分配稳步提高,2016年度、2017年度、2018年度分别为59.72亿元、119.20亿元和156.96亿元,分红比例(分红金额占当年归属于银行股东净利润)分别为15%、25%和30%。有分析人士认为,未来随着资本金的进一步夯实,邮储银行的增长潜力将得到进一步释放,将继续维持与同业可比且具有竞争力的分红水平。

    申万宏源表示,邮储银行结合了国有行、股份行和村镇银行的优点,兼具成长性和行业领先的股息率。该行在未来三年可以实现高于同行平均水平的业绩增长。在其资产质量稳健的情况下,ROE上升的势头将有助于提高估值。

-PK网投app
  • 24小时排行 一周排行

版权所有PK网投app

互联网新闻信息服务许可证 10120180014增值电信业务经营许可证B2-20181903

PK网投app所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读法律申明,风险自负。

证券日报社电话:网站电话:

网站传真:电子邮件:

证券日报APP

扫一扫,即可下载

官方微信

扫一扫,加关注

官方微博

扫一扫,加关注